购得支付牌照 唯品金融前景几何？

汪青

对于电商平台而言，想要发展互联网金融业务、构建闭环生态圈，支付始终是最重要的基础支撑。

近日，唯品会正式对外宣布，已完成对浙江贝付科技有限公司的全资收购，后者正式更名为“浙江唯品会支付服务有限公司”（以下简称“唯品支付”），这也意味着这家电商企业已正式将第三方支付牌照收入囊中，其金融布局可见一斑。

不过，在阿里、京东和苏宁等电商巨头早已抢占布局的当下，规模和影响力都较弱的唯品会，其突围能力究竟如何还有待进一步观望。

支付定位服务自身场景

资料显示，浙江贝付成立于2011年6月，并于2012年6月获得中国人民银行颁发的支付业务许可证，2013年9月获得外管局批准的跨境支付试点资格。据全国企业信用信息公示系统显示，2016年9月，浙江贝付股东进行变更，股东变更为广州唯品会网络技术有限公司，且是单一股东。

支付是电商发展金融业务的必备基础。唯品会方面曾表示，在获牌之后借助浙江唯品会支付公司在支付领域的专业优势，进一步为用户构建更完整的交易闭环，同时也为唯品金融业务的发展提供重要的基础支撑，推动唯品会搭建“互联网+金融+服务”闭环生态圈。

对于唯品支付的定位，唯品会相关负责人在接受《中国经营报》记者采访时表示，支付是唯品会金融业务发展的重要基础支撑，目前唯品支付的业务主要是基于自身电商场景进行，以满足唯品会商城用户的支付交易需求为主。

在唯品会看来，收购支付牌照更有利于推出自有支付品牌和支付平台，为用户提供金融支付服务，帮助公司业务升级。同时，唯品会方面也强调，“当然，在服务好自身平台用户的基础上，也会积极探索一些外部合作。”

对此有业内人士认为，此番唯品会进军金融领域或许是由于电商圈同质化竞争激烈，行业进入红海后寻找新出路的发展路径。不过，唯品金融方面认为，“唯品会金融业务诞生始于唯品会商城品牌商和用户的金融需求，通过提供各类业务满足他们各类金融需求，同时拉动唯品会商城业务增长，增加用户活跃度，金融业务与商城业务相辅相成，相互促进。”

唯品会的金融版图正在不断扩容。据记者了解，目前公司已获得小贷、保理等多张牌照。

记者登录唯品金融官网发现，其金融业务主要包括：供应链金融、消费金融、理财和保险业务。其中，供应链金融起步于2013年，主要为唯品会的品牌商提供贷款和融资服务；消费金融业务于2015年上线，目前主要是为唯品会用户提供分期消费的信贷产品“唯品花”。

多重不确定因素

目前，电商巨头纷纷涉足互联网金融领域，而此时才进入的唯品会，不论是规模还是影响力较之前者都稍弱。在此情况下，最终能否成功突围还有待进一步观望。

针对当前的竞争格局，唯品金融方面认为，在竞争激烈的互联网金融市场中，只有结合自身发展特点，寻找到差异化的细分市场，才能走出一条创新发展之路。孵化于特卖电商平台的唯品会金融业务，绝大多数用户是依托于唯品会电商平台高频次、高消费、高信誉的优质用户转换而来。同时，在长期的发展中，唯品会也积累了超过2亿注册会员的用户数据，对于分析客户需求有先天优势。利用用户基础和大数据积累，唯品金融逐步走向深耕客群，打造精准触达的差异化金融服务之路。

“新消费时代的来临，开启了消费金融爆发增长期。有数据显示，未来5年，消费金融市场有翻倍的潜力。对于唯品金融来说，无论是基于市场前景还是基于满足唯品会平台自身用户不断提升的资金需求、为用户提供更优质的购物体验，消费金融都会是发展重点。”

数据显示，2016年上半年使用消费金融产品唯品花在唯品会上进行购物的用户数，每月呈现超过30%的增长。同时，消费金融业务的发展还反哺唯品会电商业务。

记者了解到，在去年12月的唯品会“12·8”周年庆大促期间，使用消费金融产品“唯品花”的用户客单价比全站平均客单价高出45%，用户活跃度提升27%。

实际上，在经历了2013年的借势崛起、2014年的方兴未艾、2015年的群雄逐鹿、2016年进入大浪淘沙时代，特别是监管细则的颁布和行业整顿的持续推进，互金行业进入了“全面戒备”的阶段。

上海市互联网金融行业协会副秘书长孟添曾表示，“P2P行业还处于非常初级的阶段，行业也经历了前期鱼龙混杂的局面，整个行业还是朝着非常健康的方向前进。监管是为了行业更加健康，整顿也是为了剔除糟粕，让行业走的更加稳健。”

在不断趋严的强监管之下，此前在开展互联网金融业务过程中曾遭质疑的唯品会，其合规性、风控能力等方面也许还有待进一步加强。

在接受记者采访时，唯品会方面表示，公司一向严格遵循相关法令法规开展业务。监管趋严是好事，整体有利于互联网金融这一新兴事物更加有序、健康、长远的可持续发展。2016年以来，各监管机构相继出台互联网金融行业的监管办法，行业发展也日趋成熟和规范。唯品会会继续积极学习和研读各项政策法规，继续保持各条业务线的合法合规性，严格遵循“合规展业”原则，促进唯品会金融业务的茁壮发展。

毋庸置疑，风控是发展互联网金融的重要环节，风控也直接决定了未来互联网金融能走多远。对此，唯品会表示，目前在公司内部已经采取搭建内部风控体系和外部机构合作的双重模式。

具体而言，就是在内部，基于唯品会电商的海量大数据，搭建了贷前审批，账户管理，贷后催收，反欺诈的、全生命周期的内部风险管理体系；同时，还与外部具有丰富风控经验的机构合作共建风控体系，借助互联网金融的前沿经验对电商体系的消费信贷进行深入研究、探索和科学安全管理。

尽管在收购支付牌照后，唯品金融的业务板块将进一步丰富，支付环节的掌控力度也得以增强。不过，其支付业务的发展仍然存在多重不确定因素。

对于唯品支付而言，首先需要解决的就是用户消费习惯的问题。在推出唯品支付后，此前一直使用支付宝和微信支付进行消费的用户，他们的个人消费习惯问题能否解决成为其发展的关键。对此，唯品会方面认为，在这个过程中，公司将结合用户特性，优化支付流程，逐步引导愿意使用唯品支付的用户进行体验。

此外，不论是唯品会还是唯品支付的交易规模相较于阿里等电商巨头都存在一定差距，交易规模则很大程度上决定支付业务能否壮大，毕竟在当前第三方支付竞争激烈的当下，如何开拓交易场景至关重要。当然，唯品会目前还缺乏具有品牌知名度较高且有竞争力的金融产品也是一个问题。