人人贷张适时：2017年是真正的监管元年

安科网讯 5月17日上午消息，随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）的实施，以及网贷行业整改大考的临近，行业整体迈入合规体系后，平台发展有望再次提速。近日，人人贷联合创始人张适时在合规进程沟通会上发表了自己的一些看法，“整个市场发展到现在，逐渐开始趋于理性。2017年是真正的监管元年，相信整改期结束之后，行业竞争会变得更有序。但这种竞争并不会走向缓和，反而会更加激烈。”

监管的大逻辑

从今年3月23日到4月10日，银监会连续下发8份文件，加强对银行业的风险排查。4月25日，习近平总书记又在中共中央政治局就维护国家金融安全进行的第四十次集体学习中再次强调统筹监管，维护金融安全。重视程度与密集的节奏反映出国家对于金融风险快速蔓延的担忧，这是宏观背景。

在此环境下，针对网贷行业的监管显然也是从两个不同的宏观维度配合国家金融战略。

张适时表示，过去几年，实体经济乏力带来的后果之一便是金融业的无序扩张，脱实向虚，影子银行肆虐，整体杠杆率大幅抬高，同时资产价格攀升。在结构性改革的布局下，金融去杠杆带动实体去杠杆，防范金融风险便成为重中之重。

专注个人消费信贷

为什么不做大机构信贷？张适时给出了自己的解释：“大机构贷款一直以来都是银行等传统金融机构的势力范围，有较为成熟的线下尽调体系和以抵押为核心的风控逻辑，这套模式并没有因为互联网技术的发展而发生本质的变化，对于当时处于初创阶段的人人贷来说，这种业务现存的壁垒太高了，我们不会有任何优势。”

张适时表示，与大机构信贷相对的是个人信用借款，这个领域才刚刚起步，传统金融机构也没有十分明显的先发优势。同时，个人对个人进行出借，本身不涉及机构放款资质的问题。在2010年，这还是一个令人不可思议的模式。互联网使个人间借款交易撮合匹配有效性低的问题得到了解决，可以快速连接借贷两端的需求。我们当时判断这块业务市场潜力巨大，同时作为年轻创业者也有机会从零做起，甚至最后与金融巨头比肩。

“监管从全行业综合水平的考量给出了更为审慎的20万单人单平台借款上限，顺应了国家对于网贷行业的功能定位，同时也可以满足大部分此类人群的理性需求，并与现行刑法关于个人非法集资数额的入罪标准相统一。未来，或许可以根据居民收入水平及不同平台风险表现情况等对通过网络以债权方式进行筹资的额度上限进行适度调整并豁免追究刑责，以便更好地满足这类理性需求。”张适时说道。

　　网贷平台合规化的探索

“除了定位服务小微小额的限制性条款，此次监管给很多平台带来挑战的便是要求银行资金存管。这一规定的直接目的就是防范企业内部发生道德风险。在我们看来，没有任何监管手段比把现金流管理起来更有效，国家也可以通过这一方式对整个行业的资金流有很全面的了解。”

近年来，P2P在中国的增长速度可以用疯狂来描述，但由于行业发展良莠不齐，跑路等事件不断出现导致行业风险凸显，这让寻求外部机构资金托管成为多数平台外部风险控制的选择。

2016年2月，人人贷与中国民生银行正式上线资金存管。张适时表示，上线初期，用户体验的反馈是非常差的，因为增添了跳转民生银行输入交易密码的环节，同时提现到账的速度也受到了一定的影响。之后经过系统的迭代体验也不再是大问题，反而会被一些用户当做判定平台合规的标准。

据网贷之家最新数据显示，共有205家网贷平台正式上线银行存管，389家平台已签订银行存管协议，涉足银行存管业务的银行共有39家。

《暂行办法》中还提到了一系列的禁止行为，其中重点强调了禁止对场外配资及其他金融衍生品融资提供信息中介服务，以及禁止混业经营等相关条款。

针对混业经营问题，人人贷将人人贷理财（P2P业务）和WE理财（智能财富管理平台）进行了完全的拆分，未来各自独立运营。（徐利）