港股未来三年这么干！科创板有望接入北向通交易

2月28日，香港交易及结算所有限公司(以下简称：港交所)公布《战略规划2019-2021》，勾画出未来三年的愿景及战略目标。

图片来源：港交所官网

资本邦第一时间替您解读港交所的三年战略规划，发现了以下亮点：

内地投资者有望通过港交所与内地的互联互通机制配置全球化的多元资产。

港交所将为全球投资者提供更丰富的在港上市或交易的亚太区域产品，以及中国内地系列产品。

港交所将积极拥抱新科技，包括人工智能、区块链、云端计算基础设施和数据分析等，革新核心业务，拓展新机遇。

更多亮点内容如下：

1、港交所助力中国市场开放和投资多元化

港交所将与内地监管机构及交易所共同研究如何善用并扩大透明、安全、可控的互联互通机制，让内地投资者可以投资港交所计划引入的亚太区及环球投资产品。

主要战略计划包括：

增加北向通资本流入，扩阔在岸产品和相关资产的投资选择，提供更多离岸风险管理工具。

便利南向通国际配置，透过提供更多国际产品，推动内地投资者资产配置多元化。

扩建交易后基础设施，把香港定位为安全、可靠的跨境交易、清算、结算及托管中心(尤其在定息及货币产品和大宗商品方面)，以及满足南北向资金的资本效率需求。

未来三年，港交所的重点工作包括：

优化沪深港通

推出A股期货产品

优化债券通

研发互联互通配套，支持人民币定息及货币衍生产品市场作跨境交易

支持投资者进入在岸人民币市场

通过债券通延伸定息及货币产品价值链，探索将香港发展为国际托管中心

提供更多大宗商品产品

利用伦敦、香港和内地平台(QME)，将LME交易延伸至亚洲时区，并拓展我们的大宗商品现货价格发现能力

拓展港交所在内地的在岸大宗商品实力

值得一提的是，港交所行政总裁李小加在记者答问环节表示——

“未来通过北上通去投资科创板是很有可能的事情，如果第一批在科创板上市的公司，能够直接放入沪深港通指数里面，外资就可以通过北向通交易直接投资科创板上市的公司，但如果重新设置一个新的指数，港交所也会积极跟内地监管者沟通，积极将科创板上市公司纳入沪深港通标的，让投资者有更多的投资渠道”。

2、吸引全球资本，投资中国和亚太地区资产

未来，港交所将从多个方面增强核心业务的竞争力，包括降低进入门坎、改善市场微结构、降低交易成本及阻力令市场更加国际化。

主要战略计划包括：

丰富旗下各个资产类别的产品体系：有效补充香港市场的现有产品，为全球投资者提供更丰富的在港上市或交易的亚太区域产品，以及透过互联互通机制投资的中国内地系列产品。

改善市场微结构，令香港市场更具全球竞争力、成本更低、参与更易，进而提高整体市场流动性。

进一步扩大国际业务，在LME以外进一步拓宽和深化国际业务。

未来三年，港交所的重点工作包括：

在2018年上市制度改革的基础上进一步优化首次公开招股制度安排

吸引全球和地区大型企业来港作第一上市或第二上市融资

成为亚太时区的ETF发行及交易中心

加快开发新衍生产品及结构性产品的步伐

增加现货及衍生产品的市场流动性

提高进入香港市场的便利性

扩大全球影响、加强客户参与

3、拥抱科技，推动港交所实现现代化

随着全球交易所科技创新的步伐不断加快，港交所将灵活善用科技，与科技龙头建立合作伙伴关系，革新核心业务，拓展新机遇，探索新天地。

主要战略计划包括：

革新核心系统，有效提升产品发行及服务水平，提升市场及营运效率

灵活善用新科技，包括人工智能、区块链、云端计算基础设施和数据分析，优化营运程序，加强与客户的联系， 并调动价值链各环节提升成本效益

探索新征途，联合内地科技龙头，开拓全新的业务领域，尤其是大数据有望成为金融市场一大新的资产类别带来巨大市场机遇

未来三年，港交所的重点工作包括：

推出新一代交易后平台

推出一系列核心系统提升措施，促效率、保增长及改善客户体验

通过并购或与合作伙伴结盟提升港交所的整体科技实力(港交所近期宣布 投资融汇通金控股股权)

善用创新实验室

推出客户平台 Client Connect

执行企业数据策略

探索建立具规模的大型数据市场(Data Marketplace)

善用新科技拓展新机遇、探索新领域如金融科技及数据

本文出品：资本邦。作者：梅茜。

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