快递抢筹保险公司：服务主业还是转战金融？
快递抢筹保险公司：服务主业or转战金融
陈晶晶、曹驰
产业资本对于保险牌照的追捧持续高涨。
日前，申通快递（002468.SZ）以及韵达股份（002120.SZ）双双披露公告，称拟与江西省金融控股集团有限公司（以下简称“江西金控”）、中通快递（ZTO.N）、上海圆通蛟龙投资发展（集团）有限公司“以下简称‘蛟龙集团’，系圆通速递（600233.SH）的控股股东”等共同发起设立中邦物流保险股份有限公司（暂定名，以下简称“中邦保险”）。
据公告称，“三通一达”的保险需求将成为中邦保险业务的重要来源，快递公司在经营过程中的风险得以分担。更重要的是，将以保险牌照为起点进军金融领域。
对于此番快递业龙头联手申牌的举动，有分析称，几家上市快递公司已经不仅仅满足于快递物流行业，而是准备走多元化道路。亦有研究保险的人士表示，联合组建保险公司主要是从保险领域分一杯羹，寻求利润增长点，目前快递业只是表面光鲜，盈利状况并不好。
进军保险市场
据申通快递与韵达股份的公告显示，计划在南昌发起成立，目前处在初期的筹备阶段。中邦保险注册资本为10亿元。江西金控、韵达股份、申通快递、蛟龙集团以及中通快递各出资1.6亿元，各占中邦保险总股本的16%，其余两家各占10%。
某发起方高管表示，基于客户需要，物流保险领域目前保险产品的空间还很大，针对性可以进一步提高。所以，在相关合作方的主导、参与下，成立保险公司。
一位专业人士指出，“目前各个行业的巨头都想进军保险。拿不到商业保险公司就拿自保、拿相互保险、拿专业中介，实在都拿不到就像百度一样，直接买。”
另有研究人士认为，这几家上市快递公司已经不仅仅满足于快递物流行业，而是准备走多元化道路，他们开始触及金融行业，就像刚开始P2P兴起，有很多快递物流公司想尝试进入P2P行业一样。
值得注意的是，有知情人士向《中国经营报》记者透露，此次成立中邦保险是由江西金控主导，蜂网投资有限公司（以下简称“蜂网投资”）牵线搭桥，而申通快递在其中起着沟通联系其他几家快递公司的作用。对此，江西金控相关负责人并未给出明确答复，仅表示，江西金控和其他几家快递公司成立保险公司这件事情，还没完全定下来。目前还在进展过程中，现在不方便对外透露。
公开资料显示，江西金控成立于2013年6月，2014年江西省政府对其进行重组，重组后的江西金控是江西省政府直管企业，是江西省属地方金融机构的投资人和金融资产的管理平台。其业务范围涵盖银行、保险、担保、再担保、基金、证券、信托、期货等众多领域，基本实现了金融牌照全覆盖。
记者调查发现，在今年7月份，江西金控曾发公告称，集团与蜂网投资洽谈筹建物流保险公司有关事宜。9月20日，江西金控集团主要领导与申通快递进行洽谈业务合作，集团党委书记、董事长温治明会见申通快递公司董事长兼总裁陈德军一行，双方主要洽谈筹建物流保险公司等相关项目的合作。
据悉，蜂网投资是2013年12月成立的民营投资企业，在国家工商局注册，注册资金2.5亿元，总部设在上海。其股东由“三通一达”和顺丰控股（002352.SZ）组成，各持有20%的股份。蜂网投资董事长由申通快递董事长陈德军兼任，董事由其他四位股东担任。
上述知情人士表示，江西金控与蜂网投资合作并未谈成的主要原因是，设立中邦保险资金数额较大，蜂网投资需股东注资，为了避免程序繁琐，便由“三通一达”直接出面设立。
另据了解，江西金控旗下已有一家财险公司——恒邦财险。据恒邦财险二季度偿付能力报告显示，江西省行政事业资产集团有限公司、江西金控同属于江西省行政事业单位资产管理中心全资子公司，二者合计持有公司20%的股份，与江西赣粤高速公路股份有限公司、中国中铁股份有限公司并列第一大股东。
数据显示，恒邦财险2016年保险业务收入4.7亿元，净亏损4113万元。2017年二季度保险业务收入2.4亿元，净利润251.04万元。
业务多元化
根据前述公告，中邦保险将货物运输险置于重要位置。公告显示，中邦保险成立初期将以物流行业的保险需求为主，销售各类货物运输险、车险、财产保险、责任保险及意外险等产品。
公告称，物流行业，特别是快递行业发展迅速，传统的保险公司、保险产品缺少对快递行业的风险转移覆盖，缺少对快递公司、快递业务的风险补偿。因此，通过发起设立保险公司，深度结合快递、物流行业特点，可以有针对性开发特色保险产品，服务于快递主业，有利于分担、补偿快递领域的特殊风险，有利于本公司快递、物流行业的更好发展。
复旦大学发展研究院保险研究中心博士后王永华个人认为，在现有框架下快递行业是比较典型的寡头市场，“三通一达”，顺丰，占据了绝大部分流量。在有限的供应商前提下，由于快递保险的标的，即快件的丢失或者损坏，比较难以通过大数定律来计算，所以保费和赔付金额较难确定。快递保险目前主要由各个快递公司变相提供，现在他们合作成立一家独立的保险公司，算是在名义上转正，实际上换汤不换药。
他进一步指出，快递保险通常是保价的，算是财产险，而快递又是低价高频，保险定损不太方便，容易出现灰色空间。还是在快递公司体系内提供保险服务比较可靠，因为他们可以通过内部管理来控制快递损坏，甚至通过惩戒操作人员来转嫁一定的损失。如果由第三方保险公司提供，为了克服前面所提到的各项困难，保险成本也要大大提高。
“如果由第三方提供保险，必须向各大快递公司获取快递丢失损毁的数据，各大快递公司对于数据具有绝对话语权，因此第三方保险公司无法获得公允数据。相比其他场景，比如人患某种疾病或意外死亡，汽车事故，火灾，盗窃，通常有比较公允的大数，精算师就可以相应厘定费率。”王永华说。
此前有分析指出，“三通一达”在全国约有10.4万个网点和6.5万辆车，这些都是未来中邦保险的业务来源。解决快递行业的需求以后，毫无疑问未来肯定还会有针对社会大众的普通保险产品面世，这样大的市场，快递公司肯定不会拱手让人。
“快递业会越来越重视数据流量变现的价值，通过保险公司投保，可能就直接与客户的金融账户关联，为以后向金融业扩展增加了快速接口，而不是与之前那样只是在快递费中加收一个比例。”王永华指出。
前述发起方高管表示，中邦物流保险成立，从业务层面看，将会推动客户的货物更安全，更能推动客户在寄递货物时的多样化选择。同时，也将促进公司在服务产品上向更多增值服务完善和延伸。