阿里金融：站在电商和大数据肩膀上的隐形巨人

庞大的电商交易额，积累了海量的消费数据。如此，推动阿里巴巴成为了一个大生态平台，在该平台的孵化下，不仅衍生了阿里物流，也催生了阿里金融。

这是阿里电商业务的再一次跨界发展。马云很早便提出了“平台+金融+数据”的战略目标，意在完善行业生态链。其逻辑正是依靠阿里系的各大电商平台交易数据，为阿里小贷业务提供贷款数据信息，从而树立自己的信用标准。

对于融资困难的数十万卖家来说，阿里巴巴的小额贷款业务也足以吸引其进入和持续留在阿里巴巴电商平台。

“不需要抵押，不需要关系，只需要信用。”马云简单地为该业务进行了诠释，但阿里小微金融的野心却由此浮现。

金融业务发展迅速

对阿里巴巴内部各公司的角色，马云曾打过一个非常形象的比方：“B2B是大哥，弟弟妹妹们上学都靠他来供;淘宝是妹妹，可以拿着大哥给的钱买花裙子;老三是支付宝，才上小学，但它最有志气，要在未来扛起养家的重担。”

在马云卸任以后，以“老三”支付宝为代表的阿里金融终于成为顶梁柱。

2012年，支付宝在中国第三方支付市场所占份额为46.6%。在积累了海量数据之后，2010年4月，阿里巴巴开始低调试水小贷业务。

事实上，阿里巴巴在2007年已经开始与建设银行合作共推小企业贷款——一款叫“e贷通”的贷款产品。3年时间里，阿里巴巴建立了一整套信用评价体系与信用数据库，以及一系列应对贷款风险的控制机制，并开始以自身的交易平台优势帮助建行对客户进行风险控制，甚至包括针对网络特性制定的坏账客户“互联网全网通缉”，公布用户的不良信用记录。

尽管最后与建行的合作不欢而散，但是阿里巴巴将这一套思维很快运用到自己身上。2010年6月，浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司悄然成立，注册资本6亿元。2011年重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司也宣告成立，注册资本10亿元。

阿里巴巴集团副总裁、创新金融事业群总裁胡晓明此前在接受《每日经济新闻》记者采访时透露，目前在国内，融资需求在百万元以下的小微企业占了76%。“银行并不愿意去服务那些需求只在10万元、20万元左右的小微企业。”

而阿里金融通过监测企业的供应链和上下游，能真实反映企业的财务报表和财务信息，这一点恰恰是小微企业在传统融资过程中最大的障碍。

最新数据显示，到今年一季度，阿里小贷累计服务小微企业已经超过25万家，累计贷出超过280亿元贷款。

有金融行业人士认为，从小贷业务来看，阿里金融甚至赶超了部分小型城商银行规模。

此外，阿里小贷提供的是随借随贷的服务。平均每个客户一年当中借贷次数约4.7次，累计时间为127天。但是通过阿里云计算服务，阿里小贷的服务实际成本为6%~7%，远远低于21%左右的市场价格。

生活服务互联网化

除了支付宝和阿里小贷，在阿里金融事业群中还有两个重点板块：担保公司和保险业务。。

支付宝相关人士表示，阿里金融设立担保公司，为的就是能让小微企业和消费者在接受金融服务、获得贷款时更为顺畅、快捷。其内在逻辑仍然是利用交易数据，支撑阿里推出多项针对电商平台卖家的金融服务。

这一模式也在业内迅速被复制。

5月23日，外贸电商平台敦煌网与招商银行达成合作，其模式与阿里小贷如出一辙。

国信证券分析师邵子钦分析认为，信息流直接可以带来交易,而无需物流体系的支撑。海外已在P2P、信用卡消费、在线支付等领域具有成熟的公司，互联网金融作为网络与技术的结合，有着旺盛的生命力。但是，由于没有银行牌照,不能吸储和跨区经营，将会限制互联网金融的发展规模。