有多少中产已经陷入“中等收入陷阱”？

故事贩卖机

2018-02-01

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文/黄志龙付一夫

工作八九年的你，有没有这样一种体会：刚刚参加工作的三五年里，工资涨得还比较快，最近一两年，工资上涨的空间越来越小，有些人甚至已经好几年没涨工资了。与此同时，结婚生娃、小孩教育、父母养老等各方面生活成本却在一天天上涨…

如果你对此有切身体会，或许你已经和绝大多数中产家庭一样，陷入了“中等收入陷阱”。而要跨越这个陷阱，首先需要搞清楚它的来路。

来自宏观经济层面的压力

自2010年我国人均GDP迈过4000美元，正式成为中等收入国家之后，短短几年时间就翻了一倍有余，2017年我国人均GDP突破了9100美元，基于当前的中国经济发展速度和内外条件，突破“中等收入陷阱”的上限12000美元已成必然。

然而，回归到普通居民身上，情况却不是这般乐观。虽然人们的收入水平在不断提高，但是进度却赶不上人均GDP这一指标；而近年来的经济形势低迷与下行压力的与日俱增，也直接削弱了居民收入增长的势头。

从数据上看，从2012年“三期叠加”开始，我国城镇居民人均可支配收入的增速便进入下行通道，2016年更是仅仅同比增长了5.74%（参见图1、图2）。相信很多人都有切身感受，那便是钱越来越难赚了。

此外，一直以来，金融、IT和房地产都是人们公认的高薪行业。从这三个行业从业者的平均工资变化来看，情况也不是想象中那般乐观（参见图3）。特别是金融业的平均工资水平，近三年其增速持续大幅下滑，2016年仅增长了2.3%，这与“新常态”下宏观经济低迷以及行业监管趋严不无关系。

对房地产来说，其“黄金时代”的过去已经成为既定事实，而最近的“房住不炒”理念持续发酵并深入人心，这在抑制行业中投机行为的同时，也间接注定了从业者平均工资再难有暴涨。再看IT行业，虽说整体上看平均工资增幅并无大幅度下跌迹象，但未来走势将如何，还有待进一步观察。

综合来看，国民经济下行压力的与日俱增，制约了居民收入水平的快速上涨。可以认为，来自宏观经济层面的压力，是给中产家庭挖下的 “中等收入陷阱”的第一个坑。

每个家庭都有 “收入天花板”

在本部分讨论之前，先来分享一则真人真事：

笔者有个朋友，研究生毕业已经近10年。刚开始工作时，较为出众的个人能力让他的收入上涨的很快，三年不到便从月薪8k涨至15k，平均每年能有2k多的涨幅，还算令人满意。但之后的几年里，他无奈地发现，自己的收入增长几乎陷入停滞，到今天也只有月薪20k，每年涨幅尚且不到1k。为此，朋友很是困惑与迷茫。

看完这个经历，相信很多人都会感到似曾相识——是的，这并不是特例，很多人都会碰到类似的问题。

为了深入分析这一现象，我们不妨将企业员工作为考虑对象，通过构建一个简单的数学模型来算一笔账：

假设一个公司，从最底层到最高层之间有20个等级，那么按照市场行情，每相邻两级之间大概相差20%的薪水（即如果一名员工从第4级升至第5级，那么理论上讲，他的薪资会上涨20%）。有一个刚毕业的人，入职该公司时为25岁，晋升频率为一年升一级，那么干到45岁时，他可以成为公司最高层领导。如果他入职时起薪为8000元/月，他职业生涯薪水的变化应该如下图所示：

然而，有一点工作经验的人都会知道，这不可能是真实的情况。事实上，对于大多数人来说，往往工作前几年的涨薪会比较快。像前文的例子，刚毕业起薪为8000元，只需提高1600元就达到20%的幅度了。但是，倘若这个人月薪达到30000元的时候，如果再涨20%，就意味着要多付给他6000元。这时，公司可能就会考虑了：这个人的市场价值是否真的足以覆盖其人力成本？

也正因为如此，工作年限越久，可能涨薪越慢，久而久之平均下来，每升一级的薪资涨幅可能会远低于20%。再加上不同城市经济发达程度不同，不同行业的收入待遇有所差别，多重因素叠加必然导致人们收入差距的扩大。中低收入群体占大多数，真正步入中产阶级的家庭并不如预期的那么高，至于高收入群体，简直就是凤毛麟角。

至此，我们可以看到：不同群体对应的收入上限，便是他们头上的“收入天花板”。对于社会上的每个人来说，都有一条属于自己的向上通道，在这条通道上，薪资水平是随着职位层级的提高而不断上涨的。

然而，对于每个个体来说，很多人并未达到理论上的收入水平，因此也很难突破自己的收入瓶颈。同时，根据美国经济学者AmeliaJosephson的统计，一般人在45岁时迈入收入水平的巅峰，而后的收入水平便趋于下降。这更加真切地体现出“收入天花板”的存在。

所以说，不可避免的“收入天花板”，是给人们挖的“中等收入陷阱”的第二个坑。

中产家庭焦虑的四座“大山”

除了前文所述的两方面因素外，日常开销同样也是非常重要的一环，毕竟，开销的多少决定了生活质量的高低，也直接影响着人们的财富积累速度。

对于普罗大众来说，最不可避免的刚性支出包括四方面内容：房贷、子女教育、医疗和养老，这些也是让中产家庭焦虑不已的四座“大山”。

首先，房贷挤压消费与储蓄，且增加了财富缩水风险。

对于很多自诩“中产”的人来说，即便已经身为有房一族，但在高昂的负债面前，也会一声叹息。在每个月收入的一多半都用于还房贷之后，不少人的“中产梦”也会随之惊醒，因为再减去其他方面的日常开销，基本就攒不下什么钱了。

更为重要的是，中产家庭的房贷还款期限都是动辄长达30年，并且每月还款额都是参照职业黄金期的最高收入，这使得按揭贷款的后半程，中产家庭收入覆盖按揭贷款的难度将可能越来越大。

此外，根据中国家庭金融调查与研究中心的数据显示，目前我国城市家庭住房资产占总资产比例约为七成，反映出房产在我国家庭财富中的重要性以及家庭对房产的依赖。但从资产配置的角度来说，这种现象其实是很不健康的，因为不动产的流动性差是众所周知的，当家庭出现大额资金需求时，很难在短时间变现，快速解决资金需求。一旦经济出现危机，房产贬值，便会直接让家庭财富蒙受缩水的损失。

其次，不算留学和二胎，子女教育支出动辄几十万甚至上百万。

随着社会竞争的日益激烈，不少父母都会将“教育是最好的投资”这一理念奉为真理，也因此不遗余力地增加孩子教育方面的支出，这无形中抬高了子女的教育成本。孩子的教育总成本大概是多少，不少人都粗略地计算过。综合来看，从孩子学前班到大学毕业，花费三五十万是比较普遍的，北上广深等一线城市甚至要突破百万大关。这尚且没有将出国留学、择校（如购买学区房）以及二胎方面的费用计算在内。

而在中国的绝大多数父母眼里，与房贷还款、保险支出、投资理财及退休储备等财务需求相比，子女教育支出是最为刚性的。汇丰发布的全球调查报告《教育的价值：未来的基础》显示，中国内地父母对子女教育经费的重视程度名列全球第一。这也侧面证实子女教育方面的成本难有压缩空间，由此可以窥探到中产家庭的压力之大。

再次，医疗支出从来都是难以预估。

“不敢生病”已经成为大多数中产人士的心声，因为目前的医疗支出费用高昂已经是不争的事实。尤其是大部分重大疾病的治疗费用从来都是难以预估，动辄十万至数十万，这尚且没包括因为患病而遭受的收入损失，以及求医、护理、康复等各环节相关费用。可以说，一旦家庭出现一位重病患者，很可能会重创整个家庭的经济状况，进而使其失去中产地位。

最后，人到暮年，养老或成压倒中产的最后一根稻草。

2016年，我国65岁以上的老年人占据总人口数的10.8%（参见图5），日益严重的老龄化社会已经到来，而人们的预期寿命也在不断提高。目前的基本养老保险只能保障最基本的生活，这对生活品质有要求的中产人群来说是远远不够的。根据汇丰银行发布的一份全球退休生活调研报告，中国内地居民平均需要约16.61万元的年收入，才能确保舒适的退休生活，这意味着如果预期寿命为74岁，则共需要赚到大约230万元。

而渣打银行对中国177位精英人士的调查表明，平均需要挣得370万美元（约2400万元人民币）方可富足退休。可以说，即便事业上功成名就退隐江湖，中产人群也难保不会落入焦虑的怪圈。