「资本邦晨报」机构预测2019年A股IPO130至150宗

资本邦· 2019-01-03 · 文/赵雯

1月2日，普华永道发布了报告称，随着各种利空因素的边际改善，A股市场有望在2019下半年企稳回升;预计2019年全年A股IPO为130至150宗，融资规模为1000亿至1200亿元人民币。同日，猫眼娱乐通过港交所聆讯，并更新了IPO招股文件。最新IPO招股书更新了公司的财务数据。2018年前三季度，猫眼娱乐营收为30.62亿元，亏损1.44亿元。

市场行情

【A股三大股指下跌 深证成指收跌90.52点】

周三(2019年1月2日)A股三大股指均程震荡走弱趋势。截至收盘，上证指数下跌28.61点，报收2465.29点，跌幅1.15%;深证成指下跌90.52点，报收7149.27点，跌幅为1.25%;创业板下跌21.76点，跌幅1.74%，报收1228.77点。

　【恒指下跌2.77%，报收25130.35点】

周三(2019年1月2日)，截至收盘，恒生指数下跌2.77%，报收25130.35点;国企指数下跌2.87%，报收9833.69点;红筹指数下跌3.80%，报收4010.57点。

　【美股三大股指全面上涨纳指收涨0.46%】

美国东部时间周三，截至收盘，道指收涨收涨18.78点，涨幅0.08%，报23346.24点。纳指收涨30.66点，涨幅0.46%，报6665.94点。标普500指数收涨3.18点，涨幅0.13%，报2510.03点。

【三板做市指数下跌3.87点 报收715.08点】

周三(2019年1月2日)，截至收盘，三板做市下跌3.87点，跌幅3.87%，报收715.08点，总成交金额为22628.37万元。

市场动态

【上交所：以科创板为重点推进资本市场制度创新】

上交所相关负责人表示，2018年，资本市场面临的挑战和困难明显增多。面对新形势、新变化，上交所牢牢把握服务实体经济这个根本方向，坚持以改革开放创新为主线，保持了监管定力，夯实了市场基础，稳中有进。数据显示，至2018年底，沪市上市公司达到1450家，总市值26.95万亿元，股票筹资额5440亿元。债券托管(含资产支持证券)12089只，托管市值8.36万亿元。挂牌基金份额1340亿份，市值4490亿元。股票期权挂牌合约166只，全年成交量近3亿张。2018年，上交所不断深耕市场深度、开拓广度，不断完善制度建设，持续推进双向开放，“有保有压”地打造良性市场生态，同时强化风险防控能力。沪市的发展根基进一步夯实，服务实体经济的能力得到增强，市场生态在一线监管的维护下持续改善，市场开放度增加，风险防控能力也得以提升。(上海证券报)

宏观经济

【国务院发布关于河北雄安新区总体规划(2018—2035年)的批复】

1月2日，国务院发布关于河北雄安新区总体规划(2018—2035年)的批复。批复指出，要紧扣雄安新区战略定位。其中，提及，有序承接北京非首都功能疏解，要紧紧抓住疏解北京非首都功能这个“牛鼻子”，改革创新体制机制，建设完善基础设施，提供优质公共服务，进一步优化营商环境，积极主动对接疏解需求，科学规划功能布局，重点承接高校、科研院所、医疗机构、企业总部、金融机构、事业单位等非首都功能，促进生产要素合理有序流动，增强雄安新区内生发展动力。(中国政府网)

【中国人民银行决定调整普惠金融定向降准小微企业贷款考核标准】

中国人民银行决定，自2019年起，将普惠金融定向降准小型和微型企业贷款考核标准由“单户授信小于500万元”调整为“单户授信小于1000万元”。这有利于扩大普惠金融定向降准优惠政策的覆盖面，引导金融机构更好地满足小微企业的贷款需求，使更多的小微企业受益。(央行网站)

【税务部门罚没收入等政府非税收入管理有关事项明确】

1月2日，财政部发布通知，明确机构改革后税务部门罚没收入等政府非税收入管理要求。2019年1月1日起，税务部门在税收征缴过程中收取或产生的相关罚没收入、利息收入和违约金收入，全额上缴中央国库。根据通知，相关罚没收入，是指税务部门收取的各项罚没收入，不包括随各税种税款加收的滞纳金和罚款;利息收入，是指税务代保管资金账户中资金产生的利息收入;违约金收入，是指因税务部门委托代征人未履行代征义务，税务部门按《委托代征协议书》约定向代征人收取的违约金。财政部要求，各部门应严格执行上述规定，确保相关政府非税收入及时、足额上缴中央国库。(中国经济网)

IPO日报

【A股】

【闽瑞股份拟IPO 目前已进入上市辅导阶段】

1月2日，闽瑞股份(834720)发布关于收到辅导备案情况的函的提示性公告。公告显示，闽瑞股份于近日向福建证监局报送首次公开发行股票并上市辅导备案材料，辅导备案日为2018年12月11日，目前公司正在接受海通证券的辅导。

【罗博特科IPO首发价为21.56元/股 共发行2000万股】

1月2日，罗博特科发布首次公开发行股票并在创业板上市网上发行结果公告。公告显示，罗博特科首次公开发行2000万股股票，本次股票发行价格为21.56元/股。发行采用直接定价方式，不进行网下询价和配售。具体来看，网上投资者缴款认购的股份数量为1992.91万股，认购金额为4.30亿元。放弃认购部分由主承销商包销。

【蔚蓝生物拟IPO 发行价格暂定10.19元/股】

蔚蓝生物昨日发布股票发行公告。蔚蓝生物拟公开发行总量为3866.70万股，全部为新股。本次发行网下初始发行量为2400万股，占本次发行总量的62.07%，网上初始发行量为1466.70万股，占本次发行总量的37.93%。本次募资全部用于公司主营业务。募投项目为：年产10000吨新型生物酶系列产品项目;年产10000吨植物用微生态制剂系列产品项目;1500吨/年兽用粉剂自动化密闭式工艺调配项目;蔚蓝生物集团技术中心建设项目。

【宁波水表新股询价报告：建议询价16.63元/股】

宁波水表昨日发布新股询价报告，建议询价价格为16.63元/股。　资料显示，宁波水表此次发行股份为3909万股，预估募资净额为5.97亿元，发行费用为5339.13万元。募集资金主要用于年产405万台智能水表扩产项目、技术研发中心建设项目、营销及服务网络建设项目、信息化建设项目和补充流动资金。

【A股银行股将添新丁 徽商银行的7年IPO梦重启】

2018年12月30日，港股上市公司徽商银行发布了一则建议A股发行的公告，表示该行在成功实现H股上市之后，为一进步健全公司治理结构，打造境内外融资平台，实现全体股东所持股票的流动性，拟申请首次公开发行A股股票并上市。 徽商银行本次拟登录上交所，发行A股数量不超过15亿股。若在A股发行前发生送股、资本公积金转增股本等事项，则发行数量将做相应调整。徽商银行还在公告中表示，截至目前，该行H股公众持股量为15.66%，低于上市规则规定的最低水平。徽商银行预期，在A股发行完成后，该行的公众持股量将重新满足上市规则的规定。

【浙江力诺IPO申请获证监会受理 拟在创业板上市】

1月2日，浙江力诺(830985)发布关于首次公开发行股票并在创业板上市的申请获中国证监会受理的公告。公告显示，2018年12月26日，浙江力诺向证监会提交首次公开发行股票并在创业板上市的申请材料，并于今日取得证监会的申请受理单，已获证监会受理。

【顺博股份再度IPO 目前已登记辅导备案】

重庆顺博铝合金股份有限公司(以下简称“顺博股份”)12月28日发布公告称，已与国海证券签订辅导协议，拟公开发行股票并上市，于2018年12月26日在重庆证监局办理了辅导备案登记。资料显示，顺博股份12月5日上会被否。而对于此前招股书，证监会就其与首发申报文件与新三板挂牌期间披露的文件在关联方关联交易、前五名客户及收入金额、前五名供应商及采购金额、研发投入及经营活动现金流量等方面存在差异提出了质询。

【普华永道：预计今年IPO融资规模1000-1200亿】

1月2日，普华永道预计，随着各种利空因素的边际改善，A股市场有望在2019下半年企稳回升;预计2019年全年A股IPO为130至150宗，融资规模为1000亿至1200亿元人民币。

在2018年沪深股市的105宗IPO中，上海主板IPO共计57宗，融资金额达873亿元人民币;深圳中小企业板IPO共计19宗，融资金额为226亿元人民币;深圳创业板IPO共计29宗，融资金额为287亿元人民币。上市企业以工业产品、信息科技及电讯行业和零售、消费品及服务行业为主。2018年首次融资金额最高的新上市公司是富士康工业互联网，筹资达271亿元人民币;其次为中国人民保险集团，筹资60亿元人民币。

　【去年过会率仅60% 2019年IPO回暖可期】

2018年已经落下帷幕，对于资本市场来说，过去的一年充满着磨练和考验。大部分上市公司在过去这一年均遭遇了股价的折戟，包括在2018年登陆资本市场的不少新股也“惨遇破发”。从2018年下半年起，股权质押、爆雷、纾困这些关键词便充斥着整个资本市场。然而，2019年已经到来，那些向往资本市场已久的公司并未停下脚步，截至2018年12月27日，正常排队IPO的企业仍有264家。(第一财经)

【港股】

【猫眼娱乐通过聆讯 2018年前三季度销售成本达11亿元】

1月2日，猫眼娱乐通过港交所聆讯，并更新了IPO招股文件。最新IPO招股书更新了公司的财务数据。2018年前三季度，猫眼娱乐营收为30.62亿元，亏损1.44亿元。其中，公司销售成本进一步扩大。报告期内，公司销售成本为11亿元。对此，公司表示，销售成本增加主要是由于票务系统成本增加，内容宣发成本增加以及微影收购事项后无形资产摊销增加所致。

【盛源科技拟境外上市发行H股 已收到申请受理单】

1月2日，盛源科技(834408)发布关于境外首次公开发行股份收到申请受理单的公告。公告显示，盛源科技股东大会审议通过公司公开发行H股并在港交所上市的议案，2018年12月27日，盛源科技收到证监会出具的行政许可申请受理书。

【盟科医药冲刺港股2018前八月赤字超2.1亿美元】

近日，盟科医药有限公司(以下简称“盟科医药”)向港交所提交了上市申请资料。盟科医药为一家处于临床阶段的生物制药公司,专注於发现、开发及商业化安全有效的多重耐药(MDR)“超级细菌”感染的抗菌药疗法。截至2016年及2017年，以及2018年8月31日止8个月期间，盟科医药并无商品化任何产品，因此亦无确认来自向任何客户销售产品的任何收益。然而，由于盟科医药向若干制药公司及研究机构提供若干实验室及检测服务，故录得少量收益。同时，公司2016年及2017年分别为获得30万美元及10万美元政府补贴。

【维港环保IPO发售价每股0.88港元拟募资2.64亿港元】

1月2日，维港环保发布IPO发售价及配发结果公告。公告显示，维港环保本次全球发售的股份数量为3.12亿股，其中，香港发售股份数量为3124.80万股，国际发售股份数量为2.81亿股。最终发售价为每股0.88港元，预计获得全球发售所得款项净额为2.64亿港元。

【天瑞汽车港股IPO 全球首发价0.25至0.31港元】

天瑞汽车内饰于2018年12月31日发布了全球發售公告。公告显示，全球发售发售股份数目为5亿股股份，香港发售股份数目为5000万股股份(可予重新分配)，国际配售股份数目为4.5亿股股份(可予重新分配)，发售价为每股发售股份0.25港元至0.31港元(另加1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费及0.005%联交所交易费，须于申请时按最高发售价以港元缴足且多缴款项可予退还)。

【卓越教育上市后股价遇冷 去年7家赴港上市教育股6家已破发】

2018年12月27日，卓越教育集团在港交所正式挂牌上市，这也是2018年以来第7家在港上市的内地教育企业。与前6家教育企业上市后股价节节败退命运相同的是，卓越教育上市次日也遭遇了破发的尴尬。挂牌首日，卓越教育盘中破发，通过尾盘最后几分钟拉升以平盘报收，但是次日开盘，公司股价再次出现大跌，跌幅一度扩大至逾7%，截至2018年12月28日收盘报2.36港元/股，较发行价下跌1.67%。(证券日报)

【美股】

【破发、跳水、熔断、做空：中概股魔幻2018】

2018年1月美股的第一个交易日，阿里巴巴涨6.51%，百度涨3.5%，京东涨4.49%，陌陌涨5.64%，唯品会涨6.66%，微博涨了9.39%，人人网涨了19.63%。很多人以为，2018年会像2017年一样继续行大运。毕竟阿里巴巴2017全年上涨96.4%，百度上涨42.5%，新浪上涨78.8%，微博上涨154.83%。中概股势头正猛。(界面)

【腾讯系互联网券商富途控股IPO：至今未获国内证券经纪相关牌照】

2018年结束前夕，互联网券商富途证券母公司富途控股向SEC提交IPO招股书。招股书披露了富途控股2018年前三季度最新财务数据。截至2018年9月30日，总收入5.8亿港元(合7464.5万美元)，净收入1亿港元(合1282.1万美元)，非GAAP调整后净收入1.08港元(合1374.7万美元)。值得一提的是，2016年度及2017年度，富途控股净亏损分别为9847.1万港元、810.2万港元，2018前三季度实现扭亏为盈。(互联网金融电讯)

创投动态

【德琪医药完成1.2亿美元B轮融资，发力肿瘤原研创新药平台布局】

2019年1月2日，德琪医药宣布完成1.2亿美元(约合 8.3亿元人民币)B轮融资。本轮融资由博裕资本(Boyu Capital)、方源资本(FountainVest)共同领投，新基(Celgene Corporation)、药明康德风险投资基金、泰康参与投资，现有投资方启明创投、泰福资本继续跟投。(医药观澜)

【澳斯康生物完成超3亿元A轮融资】

1月2日，据悉，澳斯康是一家生物制药技术服务提供商，业务涉及细胞株开发、培养基优化和制剂工艺开发等领域。近日正式宣布完成超3亿元人民币的A轮融资，本轮融资由联新资本领投，毅达资本、天汇苏民投、秉鸿资本、乾融创禾资本、吉林敖东药业及蓝湾科创资本集团(蓝湾资本)联合跟投，其中蓝湾资本是澳斯康生物天使轮投资人，本轮追加投资。联新资本、毅达资本、天汇苏民投新增进入澳斯康董事会。该笔融资是生物制药CDMO及培养基行业近期完成的规模最大的单笔融资。

【一亩田完成数亿元C轮系列融资，易果、华创领投】

1月2日，一亩田是一家基于移动互联网技术、深耕农产品产地、促进农产品流通效率的互联网公司。着眼于农产品的原货市场，打造了全国的农产品B2B电子商务平台。今日内部信透露，完成数亿元C轮系列融资，易果集团、华创资本领投，红杉资本等老股东跟投。

【美联英语逆势完成3亿元融资，道格资本持续加码】

1月2日，美联英语完成本轮融资，除了道格资本的持续加码、中金资本及清华大学旗下慕华基金也参与了本次投资，金额超过3亿元。美联英语是一家英语教育连锁培训公司，课程品类包括通用英语、海外考试、海外留学、青少英语、国际高中等五个大类，并提供线下直营+线上直播的双平台授课方式。

【英美达完成数千万融资】

1月2日，英美达宣布完成新一轮数千万融资，由国中创投和深圳高新投资集团联合投资，马良资本跟投。本轮融资将用于推进其多个核心产品的临床试验和注册，以及生产场地的扩建和市场营销的推广布局。英美达医疗是一家原创微创介入诊疗新技术的高科技企业。为心血管、消化道、呼吸道等人体腔道内的诊断和治疗提供精准的微创介入影像设备。医疗器械高端品牌。

并购动态

【今日头条有意收购锤子部分专利，探索教育领域的硬件产品】

【振德医疗收购美迪斯70%股权 溢价率为163.46%】

振德医疗(603301)于1月2日发布公司以10416万元收购苏州美迪斯医疗运动用品有限公司70%股权。振德医疗表示，根据公司战略规划，为丰富公司产品线及拓展销售渠道，扩大业务规模，提升公司核心竞争力，公司拟以现金方式收购钟明南、徐天骥等合计持有的苏州美迪斯70%股权(以下简称“标的股权”)，本次交易金额合计为10416万元。同时，钟明南、徐天骥、钟明芸对苏州美迪斯2019年度、2020年度实现的归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润进行了业绩承诺。根据天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天健审〔2018〕8321号《审计报告》，截至2018年11月30日本次交易标的股权对应净资产账面价值为3953.47万元，本次交易溢价率为163.46%。

【5G领域再出并购 飞荣达收购博纬通信51%股权】

飞荣达(300602)于1月2日公告称，公司拟以不超过人民币15300万元收购广东博纬通信科技有限公司(以下简称“博纬通信”)51%股权。2018年8月3日，飞荣达与博纬通信的股东吴壁群等人签署了《关于以现金收购广东博纬通信科技有限公司51%股权意向性协议》，公司拟以不超过人民币15300万元收购博纬通信51%的股权。飞荣达表示，公司通过本次收购博纬通信51%股权实现外延式发展，是公司对5G战略布局、实现公司业务发展目标的重要举措，有利于公司借助博纬通信的研发、技术优势，拓展公司在通信天线领域的业务，进一步完善了公司产业链，有利于提升公市场竞争力，为把飞荣达打造成为专业电磁屏蔽、热管理和天线解决方案服务商奠定夯实的。

【贾跃亭控股FF将不再享恒大投资 股权也获释放】

恒大健康产业集团有限公司(以下简称“恒大健康”)发布公告称，于2018年12月31日，公司与时颖(恒大健康全资子公司)及合资公司SmartKingLtd.和其他相关方达成了重组协议并已生效。资料显示，时颖对合资公司已作出的投资重组为：持有合资公司32%(经全部摊薄后)的优先股权;持有合资公司全资附属公司FF香港100%股份，及重组协议项下的权利，作价合共2亿美元。FF香港持有法拉第未来的境内相关资产。原股东方有权于5年内回购时颖所持有的32%股权(「回购权」)。回购权在第一年内行使价为6亿美元，第二年内行使为7亿美元，在第三年内行使为8亿美元，在第四年内行使为9.2亿美元，在第五年内行使为10.5亿美元。

三板动态

【1月3日新三板总挂牌公司数10684家，新增1家挂牌企业】

今日(1月3日)，新三板新增1家挂牌企业，总挂牌数为10684家，其中竞价转让企业9604家，做市转让企业1080家。申报及待挂牌的企业共253家。今日安视睿挂牌新三板。

【全国股转系统：目前有164家在审申请挂牌企业】

根据全国股转公司2018年12月28日公告，9家新三板挂牌公司将从2019年1月2日起终止挂牌。这9家公司分别是：ST桦清(430232.OC)、贝利特(835882.OC)、梦加网络(839039.OC)、通宇电子(831977.OC)、天高股份(831559.OC)、中能兴科(832618.OC)、宜丽环保(835400.OC)、ST钰立(871010.OC)、蓝天电子(839059.OC)。

【今日将有2家公司终止挂牌】

根据全国股转公司2019年1月2日公告，2家新三板挂牌公司将从2019年1月3日起终止挂牌。这2家公司为教师网(871610)、金禾股份(835858)。

【上周9家企业挂牌新三板 6家为高新技术企业】

上周(12月24日-12月28日)，9家企业挂牌新三板。从行业看，新挂牌公司所属行业包括商务服务业、金属制品业、专用设备制造业、软件和信息技术服务业、生态保护和环境治理业、家具制造业、土木工程建筑业等。从属地看，来自东部地区的有8家，来自西部地区的有1家。从业绩看，3家企业2017年营业收入超亿元，4家企业2017年净利润超1000万元。

【ST海金格及责任主体收到股转公司自律监管措施】

1月2日，ST海金格(834524.OC)发布了关于公司及相关责任主体收到全国股转公司对其采取自律监管措施的决定的公告。公告显示，2018年4月20日北京海金格医药科技股份有限公司披露会计差错更正公告，公司因以前年度部分会计科目报表项目核算不准确，对公司相关会计科目、报表项目予以追溯调整，据此调整影响2015年净利润-363.94万元，调整前2015年净利润123.74万元，调整后2015年净利润-240.21万元，调整比例为-294.13%;调整影响2015年净资产-363.94万元，调整前2015年期末净资产633.93万元，调整后2015年期末净资产269.99万元，调整比例为-57.41%。调整影响2016年净利润-502.86万元，调整前2016年净利润64.70万元，调整后2016年净利润-438.16万元，调整比例为-777.22%;调整影响216年净资产-865.66万元，调整前2016年期末净资产1198.39万元，调整后2016年期末净资产332.73万元，调整比例为-72.24%。

【立信股份被列为重庆市2018年拟上市重点培育企业】

1月2日，立信股份(871394)发布关于成为重庆市2018年拟上市重点培育企业的公告。公告显示，根据重庆市地方金融监督管理局下发的通知，立信股份成为重庆市2018年拟上市重点培育企业。立信股份认为，公司成为年拟上市重点培育企业是政府对公司在主营业务、竞争力、成长性、创新能力等方面优势和实力的肯定及认可。公司将享受到重庆市相关单位的政策扶持和培育服务，对公司未来的发展具有积极影响。

【建研信息因年报部分项目核准纰漏遭全国股转公司监管】

1月2日，湖南建研信息技术股份有限公司(以下简称“建研信息”)发布公告称，公司及董事长、财务总监因年度部分会计科目报表项目核算不准确遭全国股转公司监管。资料显示，2018年4月27日建研信息披露会计差错更正公告，公司因以前年度部分会计科目报表项目核算不准确，对公司相关会计科目、报表项目予以追溯调整，据此调整影响2015年净利润-449.89万元，调整前2015年净利润473.00万元，调整后2015年净利润23.11万元，调整比例为-95.11%;调整影响2015年净资产-626.87万元，调整前2015年期末净资产2065.57万元，调整后2015年期末净资产1438.71万元，调整比例为-30.35%。

【上海三由因会计差错调整遭自律监管】

1月2日，上海三由发布关于收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司对公司及相关责任主体采取自律监管措施的决定的公告。公告显示，2018年4月9日上海三由披露会计差错更正公告，公司因以前年度部分会计科目报表科目项目核算不准确，对公司相关会计科目、报表项目予以追溯调整，据此调整影响2016年净利润-11,629,318.70元，调整前2016年净利润-2,564,271.69元，调整后2016年净利润-14,193,590.39元，调整比例为-453.51%;调整影响2016年净资产-11,629,318.70元，调整前2016年期末净资产15,188,516.86元，调整后2016年期末净资3,559,198.16元，调整比例为-76.57%。

本文出品：资本邦。作者：赵雯。

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