币圈量化是陷阱？跑路团队不断，盈利的不到5%
文 | 比萨
币价回调时，币圈的真假量化基金团队，都出现了跑路潮。
近期，阿尔法、熊猫量化两个打着“数字货币量化投资”旗号的资金盘都已跑路。其中，熊猫量化受害者上万，总亏损额过亿。
而真正的量化投资团队，日子也并不好过。
今年7月，某交易所举办了一场模拟量化大赛，前10名中，有8名亏损。更讽刺的是，冠军队伍的胜出原因，竟然是全程空仓，什么都没做。
业内人士称，目前95%以上的数字货币量化团队都在亏钱。有团队因无法向投资人交代，已经选择跑路。
01 “李鬼”跑路
“量化投资”，已经成了币圈中人避之唯恐不及的存在——此前，各种打着量化交易旗号的骗局，层出不穷。
今年8月，一家名为“阿尔法”的平台以跑路告终。
此前，这家平台对外宣称，可以通过数字货币量化交易，帮助投资者“稳定获利”。
“3分钟收益25%。”阿尔法平台宣传语如是写道。
8月14日，经一个微信好友介绍，张璐注册了阿尔法平台。
阿尔法平台宣传页面
让张璐没想到的是，打着量化交易旗号的阿尔法平台，竟然是一个陷阱。
投资者在该平台注册账号后，很快便会被拉入平台交流群内。
据张璐介绍，群主会定时指导投资者，在指定时间购买阿尔法平台上的数字货币，并称“只要按照我的策略购买，都可以赚钱”。
阿尔法量化投资交流群消息
“在阿尔法平台，我分几次充值了3万元人民币，但蹊跷的是，这些钱都被要求向个人账户转账。”张璐表示。
在她注册4天后，平台突然关闭，群主退群失联。
“我也在这个平台上玩了一周多，第二周周二就跑路了。”另一位阿尔法投资者包兴对一本区块链表示，“加起来，大家有几百万资金被骗走了。”
在阿尔法平台之外，另一个量化交易平台“熊猫量化”的跑路，也在币圈引起了轩然大波。
熊猫量化对外宣称，自己是一家总部位于美国硅谷、服务126个国家和139家国际大型交易所，在全球拥有超过2.3万忠实粉丝的平台。
然而，熊猫量化的网站域名注册信息却显示，该网站注册于2019年3月，距今仅半年时间。
在用户端，熊猫量化的主要产品，是“熊猫量化智能AI机器人”。它号称“全天候24小时智能交易，是全球首款轻松、稳定、安全赚取比特币的系统”。
然而，该平台公开的投资收益表，却有着浓浓的资金盘味道。
熊猫量化以比特币为量化投资标的。根据投资金额，投资人被分为五个等级，最低投资100美元，最高10000美元。
以最低等级为例。如果投资100美元，每天可获得1%—3%的收益，年化收益为300%。
如果投资10000美元，年化收益为400%。
而在最高收益达到一定标准时，系统将为用户自动结算。
熊猫量化平台投资收益表
除了静态的投资收益外，熊猫平台还推出了团队推广收益，即资金盘中常见的动态收益。
根据团队的推广能力，熊猫平台将团队领导人划分为八个等级。若想成为最高一档的皇冠领导人，团队总投资额需达到432万美元。此时，团队领导人可以拿到整个团队静态收益的25%。
“熊猫量化自3月份成立后，发展迅速，在全国多地成立了运营中心并开展地推活动，短时间内就吸引了上万投资者。”熊猫量化受害者宋扬告诉一本区块链。
熊猫量化平台地推现场
熊猫量化的比特币地址显示，今年3月至7月是该平台收币最活跃的时期。在此期间，平台共收到了6869个比特币，涉及资金4亿元。
熊猫量化平台比特币地址活跃情况
今年8月开始，有投资者发现熊猫量化无法提现。9月，平台跑路。
“我在熊猫量化充值了50万，全部被平台卷走。”宋扬表示。
目前，熊猫量化的比特币地址中，仍留有1853个比特币。
“熊猫量化是一个典型的假量化平台，我们曾反编译过他们的代码，发现代码是他们从另一家公司买的，上面甚至还保留着原公司的信息。”广州某量化平台负责人吕鹏阳告诉一本区块链。
3个月揽财4亿元，在经历了短暂的疯狂后，熊猫量化终于跑路。
02 正规军亏损
“在币圈，量化团队跑路已经成为常态。”吕鹏阳表示。
跑路者中，既有PlusToken、熊猫量化等打着量化旗号的资金盘骗局，也有真的将资金投入市场做量化的正规军。
“国内的2000多家量化团队里，以币本位计，具备持续盈利能力的量化团队不会超过20%，以金本位计，不会超过5%；仅100家能盈利。”IX.com交易所创始人Allen在一次公开演讲中表示。
今天7月，某投资机构联合交易所举办了一场量化模拟交易大赛，活动吸引了数十家量化投资团队参加。
然而，令人意外的是，排名前10的量化团队中，有8个全部亏损。而冠军队伍取胜的秘诀，则是什么都不做，全程空仓。
一位数字货币量化团队成员也向一本区块链表示：“我们参加过一个合约交易大赛，一共100个队，我们一直空仓，最后位居第16名。“
在吕鹏阳看来，现在币圈的量化团队，用一句话形容，就是“一顿操作猛如虎，一看账户两毛五”。
某种程度上，这是当下许多币圈量化团队的真实写照。
“今年量化基金爆仓的还少吗？不是100%也是99%。大部分量化团队是赚不到钱的。”吕鹏阳表示。
6月10日晚间，长江EMABA学员、原比特易合伙人张歆彤在“长江EMABA27官群”透露，比特易创始人惠轶于6月5日去世，年仅42岁。
网络传言称，惠轶疑似动用了客户的2000个BTC，用100倍杠杆做空爆仓，最终选择自杀。
按照BTC当时5.6万元的价格计，这次爆仓的资金损失超过1亿元。
03 套路迭出
“真正的量化交易团队，能实现10%的年化收益，已经非常不错了。”某量化平台前员工董建宇告诉一本区块链，“那些打着一年翻几倍旗号的，基本都是骗子。”
在他看来，真正的量化团队，由于执行严格的投资策略，大多不会爆仓。而爆仓跑路的平台后面，往往是赌徒。
在币圈，一些量化团队的投资策略十分激进。他们拿着投资人的钱开高倍杠杆梭哈，赌赢了，大家一起分钱；赌输了，就只能跑路。
“他们做的不是量化，而是赌博。”董建宇表示。
一位币圈老人将500个BTC交给了一支量化团队，对方承诺三个月实现8%的收益。最近，当他再次联系该团队时却发现，对方已经跑路。
还有许多打着量化旗号、宣扬超额收益的平台，实际上是“伪量化”。
它们的玩法无非几种，其一就是资金盘。
以跑路的数字货币钱包PlusToken为例。Plustoken成立于2018年4月，最大的亮点是其独有的“智能狗”功能——用户只需转入500美元以上的数字资产，就可以开启“智能狗”，享受10%-30%的月收益。
根据官方资料，“智能狗”的收益来自各个交易所之间低买高卖的“搬砖套利”。除此之外，Plustoken用户也可通过发展下线获取佣金收入。
有投资者追踪Plustoken的账户地址，发现它们在相当长的一段时间内，并未向交易所账户转入任何资产。这意味着，所谓的“搬砖套利”并不存在。
如此一来，维持Plustoken高收益的原因已不言而喻。
而对于资金盘来说，跑路是唯一的结局。
除了资金盘，也有量化交易团队与交易所、项目方合作，通过所谓的“做市”“市值管理”牟利。
量化团队收到客户的比特币后，可能将比特币换成其他币种，放到交易所中套利，等到了结算期，再换回比特币，返还给客户。
在币圈，许多项目方资金有限，没有实力进行市值管理。而手握大量资金的量化团队，就成了它们的合作伙伴。两者会联手操控币价，或拉盘，或砸盘，再进行分润。
而量化团队还可能与交易所合作，为一些交易所制造交易深度，甚至共同做假单，收割散户。
当然，也有量化团队自行选择小币种拉盘、控盘，通过割韭菜的方式实现套利。
“数字货币量化交易平台的水很深，一般人最好别碰。”董建宇建议。
“许多人不想赚小钱，想一夜暴富，最后被打着量化旗号的资金盘收割。”吕鹏阳表示。
在币圈，人性中的贪婪一面，很容易就会被激发。软肋一旦露出，骗子就有了可乘之机。
而因为缺乏监管，在币圈，操纵市场的行为也十分常见。很多量化团队做的，也是割韭菜。
乱象，不知何时能休。
*文中受访者为化名。