投资P2P看银行存管？部分存管、存而不管都要小心

来源：界面新闻 作者：张艺

银行存管即将成为P2P网贷行业必备的门槛要求，全国2000余家P2P企业中，538家已上线银行存管，其余也正努力寻求银行对接。对投资者来说，是否上线银行存管即等于合规，就值得投资者信赖？答案是否定的。

“目前P2P存管存在的一些问题，包括部分存管和存而不管。”在10月15日由网贷之家主办的“网贷神州行”广州站上，P2P行业从业人员便指出问题所在，并建议投资者更理性地看待银行存管。

“在今年3月份，上线了银行存管的平台仅几十家。一家北京的平台上线银行存管后，成交数据增长了5倍。”在民投金服首席运营官明鹏看来，这反映的是当时投资人对于上线银行存管平台的认可，银行存管被过度解读了。“其实银行存管只是规范了平台的资金流，只是合规的一个步骤。”

事实上，上线了银行存管的平台同样存在提现困难甚至跑路的风险。据网贷之家不完全统计，已有17家上线银行存管的平台出现停业、提现困难和跑路等问题。

明鹏介绍了目前P2P存管存在的一些问题，包括三种形式。第一种是部分存管，标的分为存管和非存管两类，双系统并行；第二种是存而不管，银行卡认证绑定和资金划拨等核心环节银行划拨给了第三方；第三种是未完全履职，开设账号后便甩手，不监督不披露。

部分存管不在少数。据网贷之家不完全统计，在完成银行直接存管系统对接并上线的538家平台中，其中有73家平台采用的是第三方支付系统与银行存管系统并存模式。

“这些平台未来需要尽快整改，实现全银行存管模式。”网贷之家研究员王海梅表示。

王海梅指出，银监会发布的存管指引明确指出委托人开展网络借贷资金存管业务，应指定唯一一家存管人作为资金存管机构。但目前仍有不少上线银行存管平台采用的是第三方支付系统与银行存管系统并存的模式，甚至有部分平台虽上线存管系统，但仅发布少量存管标，甚至不发存管标，仍主要走第三方支付系统，还有部分平台的存管系统仅针对新注册用户，不对老用户开放，老用户仍走第三方支付系统。“所以投资人在投资上线存管系统的平台时应注意识别投资的标的是否为存管标。”

那么，如何鉴别银行存管真伪呢？明鹏指出，第一步，看开设账号、投资标的前是否需要授权确认，“有些标的上线到银行存管系统，有些没有上线”；第二步，首次操作是否有银行验证码及短信提醒；第三步，银行存管系统都有供客户查询的投资信息功能，每一笔资金流水清晰可见；第四步，可以从平台官网或客服了解存管细节，有无详实的操作指引。

与P2P网贷平台合作的银行在资金存管对接方面的要求也不尽相同。以民投金服为例，明鹏介绍，该平台曾对接了近10家存管行，最终挑选了5家银行递交资料。明鹏称，“各家银行尽调的风格各不一样，有些银行特别严谨。不仅看一些基本工商信息，团队信息。而且还要看你近半年的财务流水，并且取样抽查标的看是什么企业在借钱，看标的资金路径。再者看十大借款人比例、十大投资人比例、投资人年龄结构。在看这些数据的时候，不仅看你提供给他的数据，而且现场看你的后台实时导出的数据代码，并且拍照回去核实真伪，可以说把平台真实运营情况彻底摸查了一遍。”

据网贷之家不完全统计，截至9月24日，已有广东华兴银行、江西银行、徽商银行和浙商银行等49家银行布局P2P网贷平台资金直接存管业务，共有772家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议（含已完成资金存管系统对接并上线的平台），其中有538家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线（含上线存管系统但未发存管标的平台）。

在与平台签订直接存管协议的银行中，城商行仍是开展网贷资金存管业务的主力军。其中，广东华兴银行与100家平台签订协议，占签约总数的13%；其次是江西银行，签约87家；重庆富民银行在存管指引出台后态度最为积极，签约数排名第三，已签约61家；上海银行和海口联合农商银行排名第四和第五，分别签约53家和49家，这五家银行签约平台数占签约总数的近五成。

从行业银行存管上线的增速来看，银行存管已不再像之前那么难对接。王海梅提醒投资人，在投资的时候需认清银行存管的本质，银行并不审核项目的真实性，不保证收益，不承担资金管理运用风险，投资人需自行判断真实性和承担责任。银行存管只是平台合规的基本一步，也并非是选择平台的唯一的标准，还需多方观察平台的资质情况。

恒信易贷风控执行官陆庆尧表示，要判断一个平台是否值得投资，无非就是以下几个要素。第一是平台的产品，第二是平台在合规上到底做了什么，第三也是最核心的就是平台的风控情况。

明鹏认为网贷行业目前已经进入了一个合规的深水区，行业即将迎来加速淘汰时代。到2018年平台数量或将减少至500家以内。