老邓: 一个钱宝倒下了, 千百个骗局在等你
■ 文 |邓元杰
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一年至少40%的利润呢？根本是不可能的事，所有高杠杆的机构都已经绝望。钱宝也是其中之一，崩盘也就在所难免了。
当众人形成一股洪流给钱宝投资时，公司必然能坚持很久，但崩溃时的灾难也是巨大的。
作为普通人，只能牢记“天上不会掉馅饼”这个最基本的常识，在有限的人生中，才能尽量避免被骗。
投资规模达500亿元、比两年多以前的e租宝规模小不了太多的钱宝网的崩盘，绝对是2017年年底的大事之一。
12月27日，南京市公安局发布消息称，钱宝网实际控制人张小雷因涉嫌违法犯罪，已于2017年12月26日自首，目前公安机关正在开展调查。现在钱宝网的官网已经无法打开，而曾经风光无限的张小雷，估计以后将在号子里度过余生了。
两个故事，关于“钱宝”
第一个故事是景德镇的一个大妈，去年将毕生积蓄60多万投进钱宝网。她的准女婿知道后立刻劝说大妈不要投资，赶紧扯出来。在百般劝说之下，大妈非常不舍地将钱提了出来，但没过多久又投进去了……
第二个故事是2016年的5月份，南京互联网金融圈有一个聚会，会上说起当地政府已经要求钱宝不得在南京办公。虽然南京市政府工作人员已经把“警惕非法集资”的横幅拉到了钱宝在南京的办公大楼，但是当地集资者仍然络绎不绝。当时，南京金融圈有人估计钱宝的窟窿至少有几十亿，并夸张地说南京一半的老人都投了钱宝网。
崩盘前年化收益达40%的钱宝网的业务模式也很简单，就是借新还旧，并鼓励储户拉人头、给奖励。说实在的，套路很陈旧。搞到最后，有的年化利率居然在60%以上。
关于钱宝，我们还需要知道什么？
❶ 钱宝之所以能在南京做大，和过去两年南京的房地产和经济很热有关。而南京之所以高速发展，又是中国整体进入存量博弈、省会城市利用自己的政治地位造成的。
2017年上半年，南京的GDP增速是12.56%，虽然在整体前进速度较快的江苏省中不算突出，但这个速度在各省会中绝对是很突出的。目前南京有些地方的房价已经突破6.5万/平米，这在几年前是不可想象的。在南京以及周边地区GDP快速增长、房价快速增长的大背景下，老百姓头脑发热，买不起房就有买理财产品和投资的冲动，希望手里的资金能跟得上房价上涨的速度。这，就是钱宝能在南京这种城市迅速膨胀的重要原因。（顺便说一句，作为江苏省GDP最大的地级市苏州，由于政治地位低下，在去杠杆的大背景下受到国家和省会的双重打压，所以GDP增速排名江苏倒数第一）
❷ 钱宝之所以崩盘，和国家的持续去杠杆，尤其是在2017年10月份之后的加大力度有关。
去杠杆是供给侧改革的重要任务之一，虽然去库存时国家鼓励加杠杆，但在2016年10月初的大力限购，开始了房地产去杠杆。2017年10月份之后各种去杠杆措施更加严厉，加上去产能打击的主要都是民营企业，2012年成立的钱宝手握几百亿资金到底怎么投资，才能产生一年至少40%的利润呢？根本是不可能的事，所以在2017年10月份的重要会议之后，所有高杠杆的机构都已经绝望。钱宝也是其中之一，崩盘也就在所难免了。
当然，张小雷能主动自首，还是值得夸赞的（但或许他已经走投无路，不能像贾跃亭那样跑到美国）。或许钱宝还有一定的资金可以赔偿给投资人？不过根据以往的经验，这种人如果不是完全绝望，根本不可能走进公安局。所以邓元杰估计钱宝的剩余资金已经不多，能赔偿给投资人三成已经很乐观了。
可以预计，2018年还将有各种高息揽储的金融公司崩溃。
❸ 民众总是贪婪、健忘、从众，这种局面是不可能改变的。
按说e租宝崩溃，大家应该吸取教训了吧？根本没有，就像贾跃亭做乐视，很多人都说“这次不一样”。“这次不一样”、“这个公司不一样”是很多人敢于投资的重要原因，他们总觉得他们投资的公司不是骗子，能创造奇迹。如果说给乐视网投资的主要是年轻人，根本不知道十几年前的吕梁、二十多年前的牟其中还情有可原的话，那么多老头老太太给钱宝投资，只能说是从众心理作怪。他们看到初期的投资人拿到了高息，甚至取回了本金，觉得钱宝不是骗子，于是纷纷投入。当众人形成一股洪流给钱宝投资时，公司必然能坚持很久，但崩溃时的灾难也是巨大的。
那么，贪婪、健忘、从众，这种局面能否改变呢？
看看人类历史就知道，根本不可能改变。超高的收益率会让人们利欲熏心，公司的营销会让人们觉得“这次不一样”，人们的纷纷进入又会形成从众效应，所以哪怕有了e租宝、乐视网、钱宝……等前车之鉴，但这种骗子还会层出不穷。
这第三条教训，也就是“超高的收益率会让人们利欲熏心，公司的营销会让人们觉得‘这次不一样’，人们的纷纷进入又会形成从众效应”，实际上很难说是教训，因为人类不可能接受这种教训。从这个角度来说，本能得出的绝望结论就是：高额利润的骗局将层出不穷，并屡屡得手。这一点，我们不用笑话那些被骗的投资者，不用笑话他们贪婪和弱智。因为下一次，我们很可能被不一样的表面理由所欺骗，进入另一个高利润圈套中。
作为普通人，只能牢记“天上不会掉馅饼”这个最基本的常识，在有限的人生中，才能尽量避免被骗。
思考题：大妈真的是投资圈最后的一波韭菜吗？